中國水產(chǎn)門戶網(wǎng)報道控股股東不希望將Pescanova拆分出售，或成為Platinum的最大障礙。
作者/ Tom Seaman
編譯/ 胡路怡
上周，美國私募基金Platinum Equity宣布加入西班牙企業(yè)Nueva Pescanova的競標(biāo)收購，目前意向投資者已有三家。
據(jù)西班牙媒體El Confidencial的報道，Pescanova控股股東加利西亞銀行Abanca Corporacion Bancaria正在與三家公司（加拿大Cooke、美國Red Chamber和Platinum）進行了談判，以不低于7億歐元（包括5億歐元負(fù)債和2億歐元凈資產(chǎn)）的價格出售Pescanova所有資產(chǎn)。
Platinum Equity旗下管理著360億美元的資產(chǎn)，董事長兼CEO Tom Gores先生是美國億萬富翁，也是NBA球隊底特律活塞隊的大老板。2019年，Platinum收購全球最大阿根廷紅蝦生產(chǎn)商Iberconsa，之后多年未在海產(chǎn)領(lǐng)域進行過投資。
Iberconsa和Pescanova的總部都位于西班牙維戈市，且都擁有阿根廷紅蝦、阿根廷魷魚、納米比亞無須鱈捕撈加工業(yè)務(wù)。在市場方面，Pescanova擁有比Iberconsa更加穩(wěn)固的市場根基，Pescanova在西班牙和葡萄牙有著強大的品牌和占有率，而Iberconsa在西班牙是一個新進玩家。在北美，Pescanova擁有強大的營銷業(yè)務(wù)，近些年Iberconsa也在努力拓展北美市場。
2022年，Iberconsa營收額達到4.06億歐元，產(chǎn)品銷往全球70多個國家和地區(qū)。Pescanova在最近一個財年（截至2022年3月31日）實現(xiàn)10.8億歐元的營業(yè)收入，息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）約8,000萬歐元。全球疫情期間，Pescanova盈利水平逐年下降，直到去年才有所起色。
一位消息人士告訴UCN：“Platinum和Abanca都有很強的交易愿望，自Platinum收購Iberconsa（2019年）后再也沒有進行過水產(chǎn)領(lǐng)域的投資，Iberconsa的業(yè)務(wù)是需要發(fā)展的。”
Abanca控制著Pescanova 97%的股份，但后者的負(fù)債高達5億歐元，其中1.5億歐元負(fù)債已于3月23日到期。考慮到Pescanova的盈利水平（欠佳），債權(quán)人要求全額按期償還，不愿意延期。因此，Abanca必須在出售Pescanova之前墊付1.5億歐元。
如果Platinum成功收購Pescanova，其海產(chǎn)板塊的全球?qū)嵙Ρ厝粚⒋蟠笤鰪姟Ｈ欢瑔栴}也很明顯。
“Iberconsa和Pescanova都是西班牙和南美洲的漁業(yè)翹楚，二者有很多的關(guān)聯(lián)和相似之處，也互為競爭對手。很多Pescanova員工跳槽去了Iberconsa。”消息人士說，Platinum也可能不會收購Pescanova的全部業(yè)務(wù)，特別是考慮到兩家公司在阿根廷和納米比亞都有大量的交集，“阿根廷紅蝦的捕撈配額會顯得過于集中。”
另外，Pescanova擁有的養(yǎng)殖南美白蝦業(yè)務(wù)可能也不在Platinum的考慮范圍。
另一方面，加拿大Cooke對全資收購Pescanova更感興趣，只要價格合適。近些年，Cooke通過收購海外資產(chǎn)不斷拓展全球業(yè)務(wù)，實現(xiàn)多元化發(fā)展，業(yè)務(wù)延伸至澳大利亞三文魚產(chǎn)業(yè)和南美洲蝦類養(yǎng)殖和加工業(yè)。今年波士頓展會期間，Cooke宣布收購美國加工企業(yè)Slade Gorton & Co。
“對于Abanca來說，Cooke肯定是首選，因為二者交集較少，裁員的可能性較小。”消息人士說。
美國加利福尼亞企業(yè)Red Chamber也是不錯的投資者。Red Chamber由美籍華裔兄弟Ming Bin Kou和Ming Shin Kou持有，Pescanova美國銷售業(yè)務(wù)非常具有吸引力，其拉美蝦類業(yè)務(wù)也是一種互補選擇。
Red Chamber年營收額約30億美元，2014年起與Pescanova展開商務(wù)合作。Red Chamber還持阿根廷紅蝦和無須鱈生產(chǎn)商Alpesca的股份。
消息人士表示，Abanca希望Pescanova的品牌聲譽得到保留，意味著將Pescanova拆分出售將是不可取的，除非出現(xiàn)極端情況。
免責(zé)聲明：本文在于傳播更多的信息，并不代表本網(wǎng)觀點。本文不保證其內(nèi)容的準(zhǔn)確性、可靠性和有效性，本版文章的原創(chuàng)性以及文中陳述文字和內(nèi)容并未經(jīng)過本站證實，對本文以及其中全部或者部分內(nèi)容、文字的真實性、完整性，數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性本站不作任何保證或承諾，請讀者僅作參考，并請自行核實相關(guān)內(nèi)容。
我來說兩句(0)
